ESTOCÁSTICO
Fonte: www.nelogica.com.br

O estocástico é um importante indicador do tipo oscilador criado por George Lane. Ele mede a capacidade das forças compradoras de realizar o fechamento próximo ao valor máximo atingido dentro de um determinado intervalo de tempo e a capacidade das forças vendedoras em trazer esse fechamento para as proximidades do valor mínimo da janela de tempo.

Assim como o IFR (Índice de Força Relativa) o indicador oscila entre os intervalos de 0 e 100. O indicador controla os dois níveis, por padrão, o nível inferior tem um valor de 30 (sobre-venda “oversold”) e o nível superior tem o valor de 80 (sobre-compra “overbought”) são fixados na tabela, com ajuda dos marcadores horizontais.

O oscilador é formado por duas linhas denominadas K e D (linha de sinal), a rápida (K), bem como a lenta (D).

O Estocástico pode ser calculado sobre diferentes períodos de tempo, porém ao contrário de seguidores de tendência como MACD e Médias Móveis (entre outros) os osciladores, normalmente, são usados em períodos menores, uma vez que são sinalizadores de reversões. Uma dica é, portanto, começar a realizar seus testes com um período menor do que 10.

Técnicas de Interpretações

Existem diversas maneiras de interpretar. Vamos ver algumas delas:

Alcançando as linhas de 30 e 80

Quando a cotação alcança o topo (intervalo 80), consideramos o mercado comprado e quando alcança à mínima (intervalo 30) consideramos o mercado vendido. O momento considerado favorável para entrada é quando ele está vendido e para sair, quando estiver comprado.

Mais importante do que comprar abaixo de 15 ou vender acima de 85 é não comprar acima de 80 e não vender em um valor menor do que 30. Isso porque, apesar da vontade de aproveitar o momento forte de um dos lados, as chances de reversão são bastante grandes.

Quando o mercado se encontra numa tendência bem definida, como no gráfico acima, o IFR pode indicar compra ou venda erroneamente, pois seu indicador pode ficar semanas na área de "sobrecomprado" ou "sobrevendido", por isso ele é considerado um oscilador, pois é extremamente útil para mercados "andando de lado".

Cruzamento

O cruzamento da linha K, de baixo para cima, sobre a linha D na região de sobre-venda, indica compra. O cruzamento de cima para baixo da linha K sobre a linha D na região de sobre-compra indica venda.

Como se pode ver no gráfico acima, muitos cruzamentos ocorrem, indicando falsos sinais. Por isso, aconselho a consideração dos cruzamentos apenas nas zonas de "sobrecomprado" e "sobrevendido" e a análise de divergências.

Divergências

A procura por divergências é um dos principais usos do Estocástico. Divergências de indicadores representam os maiores sinais que os mesmos podem oferecer para antever o próximo movimento do mercado. Para saber mais sobre divergências, acesse o link do menu ao lado.